赢在修正的操盘绝技：违反人性交易才能成为市场赢家

数字货币交易所 2022年07月12日 08:19 117 Connor

巴菲特：“如果你在错误的路上，奔跑也没有用。”

成为成功投资者的关键到底是什么？这点很重要，它意味着要往哪个方向去努力才能成为成功。先确定方向再努力，免得白费力气。那是要学好基本面分析？学会看懂财务报表？学会追踪主力筹码？学好技术分析判断多空？还是千线万线比不过一条电话线，得到市场内幕消息最重要？

以上所有的努力都是在发掘会涨的股票，但是交易的难处是“就算我每次做的事都一样，也不会有一样的结果”，上次让我赚钱的方法，这次却亏钱了，上次突破盘整买进让我赚钱，这次突破买进却让我套牢；上次公司发布财报利好消息让我赚钱，这次公司发布利好消息却让我亏钱；上次锁定主力筹码买进赚钱，这次却让我赔钱。

投资充满不确定性，我到底怎么样才能“确定”买进会赚钱？这是大多数交易者很想知道的事。

交易行为决定账户盈亏

在一次举办的投资讲座上，有一位听众讲座结束后跑来问我：“我在交易外汇保证金，请问你有没有准确的入场点？保证金放大500倍杠杆，我没有办法接受些许的错误，我研究了几个月都找不到一定会下跌的入场做空位置。”

我回答他说：“放弃吧，我研究了十几年也没有答案，不用浪费时间在这上面。技术分析是机率，永远有对和错的时候。你应该把重点放在交易方法、资金管理胜于技术分析。放大500倍的杠杆没办法接受些微错误，那你去掉杠杆就可以忍受错误了。”

由这位朋友的表情可以看出，这不是他想听的答案，他并不想要这么做。

我可以理解他的想法和需求，他想要有准确的买入点和做空点，我曾经想过一样的事，最好是买在最低卖在最高。

我也曾花很长时间埋首于技术分析的书籍当中，从家里一整面放满技术分析和投资书籍的书柜，就可以知道这些书本陪我度过多少漫漫长夜，学习技术分析是这样的迷人，大家都期望用它来预测行情，我也曾去拜师学艺，老师教我很多，知识增长不少，但经过一次又一次的交易经验累积，我发现几件事情：

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1. 我没有办法找到确定会涨的买入点。

2. 就算我成功买在最低点，也不等于我得到财富。

3. 只要我想要卖在最高点，就会太早卖，错过后面行情。

4. 涨跌是机率，重点在买进之后的头寸处理，不在买进之前的判断分析。

5. 技术分析没有答案，交易行为才是影响盈亏的原因。

以前我总以为能够准确预测行情走势，就等于得到财富，殊不知影响账户盈亏的不是入场点，而是入场以后的交易行为。如果没有良好的交易行为，买在最底部又如何？有一次我参与一个讨论投资的聚会，一位老师和他的学生在收盘后的讨论，讨论的题目是当天股指的操作，这位老师是一位技术分析很厉害的老师，据他所说他的胜率有90%（就先姑且相信吧），那天行情大涨151点。

这位老师说：“我在最低点进场买入期货多单。”

学生说：“老师，根据你教的技术分析，不是应该在上涨36点的时候才出现进场信号吗？”

老师说：“因为我是老师，我用更高阶的技术分析找到起涨点。”

学生说：“可是你赚10点就出场了。”

这位学生虽然进场比较晚，但是他几乎到走势的末端才获利出场。老师比学生早进场，但是学生赚的价差比老师大，是老师厉害还是学生厉害？

判断行情的走势选择进场点，只是交易的起步，买进之后的头寸处理才是真正重要的事情，我有位分析师朋友说过这样的话：“当我手上没有头寸，专心给客户分析行情时是准确的，当我自己也忍不住买些股票想要赚钱时就开始不准了。”

这句话反映了一件事，就算一位具有良好判断能力的专业分析师，也可能因为手上持有头寸而变得不再客观，进而影响判断，如同爱情是盲目的，聪明的人也有糊涂的时候，千万不要一厢情愿地爱上你的股票。

顺着人性交易个结果

“如果你有两只股票，一只股票赚10万，一只股票亏10万，今天你急需用钱你会卖掉哪一只股票筹资金？”

大多数的交易者会选择卖掉赚钱的股票，因为赚钱出场是舒服的，亏钱出场是痛苦的，这影响了人的交易行为，我们会选择舒服的方式交易，拒绝实现痛苦。但是如果换个题目问，得到的答案就会完全相反。

“今天你有两家店，一家店每个月赚十万，一家店每个月赔十万，如果你要关掉一家店你会选择哪一家？”，这个问题再清楚也不过，应该没有人会选择卖掉赚钱的“金鸡母”，然而，却在投资的时候，会选择卖掉赚钱的“金鸡母”留下亏钱货，你不觉得很有趣吗？

投资的不确定性会导致投资者两种交易行为，一是害怕获利不见而想要获利入袋，二是会期待亏损的头寸回成本。“赚一点就跑”和“舍不得止损”，是投资者最常见的两大交易错误行为。试想，如果我们一直保持这样的交易行为会有什么样的结果。

技术分析是机率，涨跌充满不确定，买进的点，总有对有错，对的那一次不管行情走多远，不管我们是不是买在底部，或者买在行情的“半山腰”，我们都会因为想要落袋为安而赚一点就跑，交易行为导致我们的交易结果赚钱永远是小赚。

至于错的那一次，当然也可能最后回本，但是也有亏更多的情况发生，如果我们总是对亏钱的头寸抱着期待，最后只有三种结果：

2. 熬过亏钱小赚出场

3. 亏大钱出场

舍不得止损的交易行为，让我们亏钱出场的时候永远是亏大，因为我们的交易行为，导致我们投资交易会是小赚、大亏、小赚、大亏……读者若将账户净值数字连成曲线图，可以看出，就是一个空头走势。

赢家反人性交易

顺着人性所导致的结果是大亏小赚，那么只要违反人性交易就可以成为赢家？

是的，交易市场之所以赢家不到20%，并不是因为这些赢家智商特别高，或是知识特别丰富，而是这些赢家有着与众不同的心理素质和交易行为。赢家赢在不与那90%的大众做同样的事情上。对一般人来说，止损是痛苦的，赢家必须果断止损。对一般人来说，赚钱就想走；对赢家来说，必须忍住不吃棉花糖，愿意放弃眼前的小利去追求大利益。

那些赢家生存的年代或许不同，操作的商品或许不同，赚钱的方式或许不同，但是赚钱的道理是共通的。

华尔街名言：“让获利持续奔跑，让亏损马上停止。”

李佛摩尔名言：“看好手中亏损的股票，赚钱的股票会自己照顾自己。”

索罗斯名言：“判断对错并不重要，重要的是在正确时获取了多大的利润，错误时亏损了多少。”

巴菲特名言：“投资股票的第一原则：不要赔钱。”

顺着人性有太多有害于投资的行为，要成为赢家，就要一一铲除，并且反着做。要扭转账户净值大亏小赚的空头走势，必须要改变交易行为，反过来做就成为大赚小亏的多头走势。

影响我们账户走势的是我们的想法、交易行为，是买进之后的头寸处理，而不是何时买进。就算我们买在低点也未必能够大赚出场，因为早就获利了结，就算我们追在高点也未必会亏很多，因为懂得止损。

交易在买进之后不在买进之前，所以，研究买进之后头寸该怎么处理，怎么改进自己的交易坏习惯、改善自己的交易缺点，这才能真的让我们改变账户走势的趋势。

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